Société de capital-investissement Pierre noire a été touché par le marché de l'immobilier commercial lors de ses résultats du premier trimestre 2023.
Blackstone, dirigé par le PDG Stephen Schwarzman, est le plus grand propriétaire d'immobilier commercial au monde, avec un portefeuille évalué à 577 milliards de dollars.
Cependant, selon les résultats de l'entreprise pour les trois derniers mois, publiés hier (20 avril), Blackstone a enregistré 534 millions de dollars de revenus immobiliers, soit une baisse de 58 % par rapport à 2022. L'entreprise a également vu ses bénéfices provenant des ventes immobilières chuter de 54 %. à 4,4 milliards de dollars.
Et tandis que ses fonds de capital-investissement et de crédit privé ont augmenté respectivement de 2,8% et 3,4%, ses fonds immobiliers opportunistes et de base ont chuté de 0,4% et 1,6%.
L'inquiétude entourant la 20 billions de dollars Le secteur de l'immobilier commercial a bondi en raison de la hausse des taux d'intérêt, de la possibilité d'une récession et des récentes crises bancaires. Les petites et moyennes banques fournissent 80 % des prêts immobiliers commerciaux, selon Les économistes de Goldman Sachs .
Le secteur a en outre été menacé par l'effet du travail à distance et de la pandémie de Covid-19 sur les immeubles de bureaux et de commerces.
'Aujourd'hui, le sentiment des investisseurs envers l'immobilier est à nouveau assez négatif', a déclaré Schwarzman lors de l'appel aux résultats de Blackstone. 'Les postes vacants dans les bureaux ont atteint des niveaux sans précédent, et le propriétaire de bon nombre de ces actifs pourrait ne pas être en mesure d'étendre le financement dans un environnement plus contraint.'
Cependant, Blackstone a «une exposition minimale aux bureaux américains traditionnels», selon Schwarzman, car la société a réduit ses avoirs en bureaux dans son portefeuille immobilier de plus de 60% en 2007 à moins de 2% en 2023.
Schwarzman a estimé valeur nette de 29,4 milliards de dollars, selon Forbes, et a signé en 2020 le Giving Pledge, commettre donner la majorité de sa richesse à la philanthropie.
Connu pour jeter extravagant événements et faire des dons de bienfaisance contributions à la Bibliothèque publique de New York, il a également auparavant à tête Conseil consultatif économique de Donald Trump.
Blackstone rejoindra-t-il le S&P 500 ?
Blackstone est resté protégé des zones les plus instables de l'immobilier commercial, selon Jonathan Gray, président et chef de l'exploitation de Blackstone. 'Donc, si nous nous étions positionnés plus lourdement dans les immeubles de bureaux américains, si nous avions fait beaucoup dans le commerce de détail, je pense que nous serions plus vulnérables', a déclaré Gray lors de l'appel aux résultats. 'Mais quand vous regardez notre portefeuille dans son ensemble, nous avons utilisé une approche très disciplinée pour tirer parti.'
Blackstone a également enregistré un bénéfice net de 211 millions de dollars contre 2,5 milliards de dollars l'année précédente. 'Le premier trimestre de 2023 a représenté une période de turbulences pour les marchés, un resserrement des conditions financières et des inquiétudes croissantes concernant une récession', a déclaré Schwarzman.
Le PDG et président de Blackstone a également noté qu'au début de la semaine, S&P Dow a mis à jour les règles d'éligibilité pour le S&P 500, un indice boursier des 500 principales sociétés cotées en bourse aux États-Unis, qui interdisait auparavant les sociétés à plusieurs catégories d'actions.
'Ce développement important fait suite à une période de consultation au cours de laquelle ils ont engagé un large univers de constituants du marché', a déclaré Schwarzman, ajoutant que la capitalisation boursière de Blackstone de 112 milliards de dollars en fait la plus grande de toutes les entreprises qui ne sont pas actuellement incluses dans le S&P 500.
'Nous espérons que ce développement ouvrira la voie à notre inclusion, ce qui serait très positif pour nos actionnaires.'
