Le marché américain des introductions en bourse a connu une année record en 2021. Près de 400 entreprises sont devenues publiques par le biais d'offres publiques initiales (IPO) traditionnelles ou de fusions inversées avec des sociétés d'acquisition à vocation spéciale (SPAC). Mais en 2022, les entreprises privées ont suivi le cap, après que l'inflation et les hausses agressives des taux d'intérêt de la Réserve fédérale ont envoyé le marché boursier en chute libre.
Il n'y a eu que 71 introductions en bourse aux États-Unis cette année, le niveau le plus bas depuis 2009, selon Capitale de la Renaissance , une banque d'investissement spécialisée dans les études de marché sur les introductions en bourse. Le total des fonds levés lors des offres publiques a chuté encore plus, à seulement 7,7 milliards de dollars contre 142 milliards de dollars l'an dernier, selon les données de Renaissance Capital.
Il faut généralement six mois à une société privée pour terminer son processus d'introduction en bourse après avoir déposé son intention de devenir publique en déposant un formulaire S-1 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Mais cette année, de nombreuses entreprises qui ont déposé des S-1 en 2021 et au début de 2022 ont reporté leurs plans d'introduction en bourse à au moins 2023, en espérant que le marché baissier sera terminé d'ici là.
Voici quelques-unes des plus importantes introductions en bourse à prévoir en 2023 :
Reddit : 15 milliards de dollars
Le site de médias sociaux Reddit a déposé auprès de la SEC pour devenir public fin 2021, à la fin d'une année à succès pour les introductions en bourse. Mais l'effondrement du marché qui a suivi a changé le plan de Reddit et il n'a toujours pas annoncé de date ferme pour rendre public.
Reddit a été récemment évalué à 10 milliards de dollars après une levée de fonds privée en août 2021. La société serait à la recherche d'une valorisation de 15 milliards de dollars pour son éventuelle première publique.
Bande : 74 milliards de dollars
La société de logiciels de paiement numérique Stripe a également déposé son intention de devenir publique en 2021. Stripe a été évalué pour la dernière fois par des investisseurs privés à 95 milliards de dollars en mars 2021, ce qui en fait l'une des sociétés de technologie financière les plus précieuses au monde. En juillet de cette année, cependant, la société a réduit sa propre évaluation de 28 % à 74 milliards de dollars, tenant compte des conditions de marché défavorables.
Son cœur de métier reste solide. L'année dernière, Stripe a réalisé un chiffre d'affaires de 12 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 60 % d'une année sur l'autre, Forbes rapporté en mai.
Il y a de fortes chances que Stripe entre en bourse en 2023, compte tenu des attributions d'actions de la société à certains de ses premiers employés face à une date d'expiration de 2023.
Klarna : 6,7 milliards de dollars
La start-up fintech suédoise connue pour son service d'achat immédiat et de paiement ultérieur a vu sa valorisation s'effondrer cette année. La société a été évaluée pour la dernière fois à un peu moins de 7 milliards de dollars en juillet après une levée de fonds. Cela représente une baisse de 85% par rapport à l'année précédente, lorsque les investisseurs privés évaluaient l'entreprise à près de 50 milliards de dollars.
Le PDG de Klarna, Sebastian Siemiatkowski, a exprimé son intention de rendre la société publique dans une interview en septembre, mais a déclaré qu'il souhaitait attendre que la volatilité du marché boursier se stabilise avant de concrétiser tout projet d'introduction en bourse.
Chime : 25 milliards de dollars à 40 milliards de dollars
Chime, une banque numérique basée à San Francisco, a été signalé planifier une introduction en bourse ciblant mars 2022 à une valorisation de 35 à 45 milliards de dollars. Mais en février, la société m'a dit le plan a été suspendu en raison des conditions de marché incertaines.
Chime a été évalué pour la dernière fois à 25 milliards de dollars par des investisseurs privés après une levée de fonds vers août 2021. La société n'a pas modifié sa valorisation cible en introduction en bourse, selon Forbes .
Instacart : 24 milliards de dollars
Instacart a déposé une demande d'introduction en bourse aux États-Unis en mai, ce qui a surpris de nombreux investisseurs au milieu de la tourmente du marché. Mais en octobre, la société de livraison d'épicerie m'a dit il a décidé de reporter son introduction en bourse à 2023 au plus tôt.
Instacart a été évalué pour la dernière fois à 39 milliards de dollars en mars 2021. Depuis lors, sa valorisation a chuté de 40 % pour atteindre 24 milliards de dollars.
Mobileye : 17 milliards de dollars
Mobileye est un développeur israélien de technologies de conduite autonome appartenant à Intel. La société a déposé auprès de la SEC pour entrer en bourse en septembre. Intel a récemment fixé le prix de l'introduction en bourse à 21 $ par action , donnant à Mobileye une valorisation de 17 milliards de dollars.
Ce chiffre est une forte baisse par rapport à la valorisation de 50 milliards de dollars envisagée par Mobileye à la fin de l'année dernière.
